1.新疆7月弃风率持续下行，风电有望迎来加速
根据新疆发改委8月14日公布的统计数据，7月份弃风电量6.9亿kWh，较去年同期下降36.7%，弃风率16%，同比下降8.7个百分点。1-7月份弃风电量78.1亿kWh，较去年同期下降2.74%，弃风率27%，同比下降3.1个百分点。7月份新疆自治区内风力发电36.1亿kWh，同比增长9%。占总发电量的15%；1-7月份风电累计发电量211.7亿kWh，同比增长14.1%，占总发电量的13.4%。截至2018年7月底风电装机容量18.354GW，占装机总容量的21.3%。新疆地区弃风电量和弃风率呈现持续双降。今年以来，随着国家层面大力推动新能源消纳问题的解决，弃风限电问题不断改善，运营商持续受益，预计这一进程仍将继续。而消纳问题的解决有望推动“红色”省份的解禁以及推升开发商的投资热情，将实质性促进风电开发良性循环。
2.运营商、设备商数据向好，行业层面持续改善
8月16日华润电力公布2018年中期业绩，2018年上半年公司实现归母净利润29.59亿元，同比增长59.6%。而风力发电贡献盈利首次超过传统火电业务，成为推动公司盈利增长的重要推动力。上半年公司新增风电权益装机容量782MW，累计权益装机容量6411MW，在建风电权益装机容量1725MW。公司预计2018-2020年公司每年将至少新增1500MW风电以及光伏项目，风电项目开发持续加速。而根据全球风电龙头Vestas 8月15日公布的2018年第二季度财报显示，2018年Q2公司新增订单3.8GW，同比增长43%，显示全球风电装机需求持续向好。预计下半年风电需求将呈现加速状态，行业层面持续改善。
3.短期受制于终端需求，下游价格环比微跌
本周光伏乐动平台链价格继续呈现上游企稳，下游微跌的局面。多晶硅料环节：单晶用料96元/kg，环比持平；多晶用料86元/kg，环比上涨1元/kg。硅片环节：单晶硅片3.2元/片，环比持平；金刚线多晶硅片2.47元/片，环比持平。电池片环节：单晶电池1.02元/W，环比下降0.01元/W；多晶电池1.03元/W，环比下降0.02元/W；Perc电池1.1元/W，同比下降0.03元/W。组件环节：单晶组件2.05元/W，环比下降0.04元/W；多晶组件2元/W，同比下降0.01元/W。硅料环节由于低成本、高质量产能相对较少，硅料价格已呈现走稳甚至回升趋势。硅片环节也已呈现趋稳。而下游由于Q3终端需求较为清淡，仍呈现微幅下调的趋势。
4.看好新能源中长期发展，风电拐点加速到来
本周新能源板块整体表现欠佳，一方面受制于整体市场环境，另一方面随着中报陆续披露，部分光伏企业受政策冲击影响已开始显现。但乐动平台认为新能源长期向上趋势是由全球倡导低碳化发展的大潮、国家大力支持绿色能源的大环境，以及行业自身长期发展所逐步形成的竞争力所决定。风力发电离平价仅一步之遥，补贴正有序退出，近2月的高频数据已经显示，风电行业的拐点已来，加速趋势已经明朗。龙头公司的估值也基本处于底部位置，风电政策将大概率好于预期，下半年利好因素正在积聚，拐点有望迎来。中期来看新能源发电平价上网且行且近，制约行业发展的补贴瓶颈即将突破，电力行业格局正在重塑，新能源龙头公司强者恒强，市场集中度将在洗牌后将持续提升。乐动平台强烈建议关注龙头企业的布局机会！
5.风险提示
政策扶持力度不及预期、原材料价格大幅上涨。