其次是供应链金融。银行业在供应链金融领域深耕已久，进行了很多创新，也做出了很大贡献，但仍然存在需要提供保证金、成本较高、期限僵化等三个痛点。以期限为例，不同企业的应收款项账期不同，从节约成本的角度，企业希望融资期限能与账期匹配，但银行的贸易融资产品只有3个月、6个月、一年等少数几个期限可选。痛点的存在，银行是清楚的，但很难去改进，因为在供应链资金流、信息流和物流的三流中，银行至多能掌握资金流和信息流，掌握不了物流，对欺诈风险和重复质押风险就很难防控。前些年，国内钢贸融资不良大爆发，仓单的“一女多嫁”甚至仓单造假是重要的原因，根本上在于银行不掌握仓储和物流。这三个痛点为实体企业发展供应链金融业务带来了机会，这两年很多大的实业企业投身金融行业，第一个要做的就是供应链金融，凭借对资金流、信息流和物流的掌握，风控能做到比银行更到位，自然能降低融资成本、取消保证金并做到期限匹配，真正促进了乐动平台企业产供销的衔接。

　　第三是支付领域。今天，所有主流的第三方支付企业的个人业务基本都是免费的，包括开户、充值、转账、提现、动户提醒、便民服务缴费等，手机银行还做不到这一点，还是有比较多的收费项目。此外，第三方支付的免费策略也给银行业带来了一些压力，促使银行业不断降费。以转账为例，今年2月份，五大行联合宣布手机银行转账免费，网上银行5000元以下转账业务也不收费，这是市场竞争带来的积极效应。在对公支付方面，第三方支付的费率也全面低于传统银行业。在支付领域，互联网金融实现了更低的成本。

　　最后是投资理财领域。从目前的主流业务模式看，互联网理财更多的是换个渠道卖理财，和传统金融机构的理财销售缺乏本质的区别，或者说互联网对这个领域的改变还不突出。随着智能投顾技术的进步，互联网理财有望突破现有产品代售的模式，真正做到运用大数据、机器学习等技术改变传统金融业务模式。就当前而言，互联网理财有两大贡献，一是大幅降低了理财业务门槛，从银行理财的5万元起降至1元起；二是互联网渠道节约了中介成本，能够给客户提供更高的收益率，大约能提高1-2个百分点左右。

　　互联网金融与传统金融业有很大的合作空间

　　上面是我谈的第一点，主要阐述了互联网金融在促进金融体系效率改进和服务实体经济上的贡献。接下来，我谈谈第二点，互联网金融和传统银行业之间的关系。

　　市场对二者的关系的认识，是有一个演进的过程的。刚开始，大家都觉得二者是一种绝对的竞争关系，甚至是颠覆者和被颠覆者的关系。从这两年开始，观念开始有所改变，越来越多的人认识到，二者更多地还是一种合作关系。与传统乐动平台不同，金融业一直比较注重同业合作，几乎每家银行都有同业业务部，在一些银行，同业业务部的收入贡献甚至不弱于公司金融部和个人金融部。正是由于这种紧密的合作文化，金融企业间形成了健康的竞合关系，该竞争时激烈竞争，该合作时倾心合作。乐动平台看到，在金融体系内，没有一家金融机构希望另外一家机构倒闭，因为大家你中有我，我中有你，2008年雷曼的倒闭成为全球金融海啸的导火索就是最好的例子。从这点看，金融业与传统乐动平台是有比较大的差异的，从一般的乐动平台竞争来看，可能更加强调“剩者为王”的理念，竞争对手都做不下去了，市场就是我的了。

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